趁下跌, 期權Short Put做幾長?

昨天(2021年9月20日)趁香港地產股全線下跌超過10%

選龍頭股新鴻基地產(0016)做期權short put

問題係, 到期日做幾長?

用今天(因昨天冇截圖)新地SP (At The Money) $95 的報價來分析一下: 

 9月尾(即8日後)到期的權金: $2.26 (bid加ask除2)

10月尾到期的權金: $4.12

11月尾到期的權金: $6.57

12月尾到期的權金: $7.06

個pattern係: 越短期, 性價比越高

由10月到11月權金多了$2, 但11月到12月只多了$0.5

即是, 由11月到12月的期權金相對地增加了很少

最後, 昨天我做了新地11月尾到期, 行駛價$90的Short Put, 收$6.28

兩個幾月的回報(以接貨金額計)大約7%

結論:  Short Put做越短期, 性價比越高 (即權金相對越高)

           多過兩個月到期的權金相對地減少很多,  所以不做多過兩個月的SP

           

膽識

一位做生意的朋友問: 成功最重要是什麼要素?

我隨便答: 識人吧, 還有... 運氣

朋友說: 我覺得是膽識!

見過一些人精明能幹, 處事圓滑, 職場上本應可更上一層樓

但就是很多顧慮, 停留在comfort zone

聽過有人唔升職因怕得罪人, 一直唔買樓因唔想變負資產

年青時應更進取

膽識和時機同樣重要

工作如是, 投資如是

總結: 成功的人多是有遠大的目光和膽識

期權一日賺一萬

做了一張TSLA at the money ($580) short put, 明天到期

收期權金USD$1400

第二天, TSLA收市$589, 期權金全袋

一天時間賺了約一萬港幣

但係如果當時係買100股TSLA

星期一pre-market已升到$597

即係可賺更多($17)

但所用資金比用期權多好多

總結:   只要唔怕接貨(例如長線睇好), 做TSLA真係多權金

            

            就算接左貨, 如果下星期升返仲賺埋價

期權無限復活(2)

本身剩100股BABA 平均價$208

2020-7-2 做了張BABA short call $232.5 一星期後到期 (當時現價$223)

點知之後BABA一路升

我就一路roll over (因唔想出貨)

幾乎每個星期五就roll落下一星期

試過roll遠期些同時roll高些個strike price 到$250

BABA個價最高升到10月27日的$319

等到12月尾回落到二百頭

最後2021-1-8張SC終於expire(不被行使), 正股得以保存

睇返轉頭, 雖然total賺左權金USD$940

但2021-1-8現價($236)比高位($319)少左$83, 多過權金的$9.4好多

即係其實炒正股仲好

總結:   不斷roll over真係可以無限復活

             還可以賺些權金(只要strike price 距離現價不太遠)

             如果個市升, 炒正股好過做SC/SP